연금저축 계좌 리밸런싱 :: 1Q22

 

 

연금저축 계좌를 테스트 삼아 포트폴리오 정기 리밸런싱을 하기로 결정하고

지난 3월 말에 두 번째 리밸런싱을 했다.

작년 연말 첫 리밸런싱 이후 3개월 만이다.

 

 

 

각 시즌 실적발표 이후에 리밸런싱 하는 방법도 있지만

기업의 내재가치 보다 큰 변동성을 단기간에 반영하는 것이니까 하지 않기로.

그것보다는 장기간 긴 호흡으로 조정하는 것이 맞다고 판단해

분기별로 결산하고 각 종목 비중을 조정하기로 했다.

하지만 또 언제 어떻게 바뀔지 모른다.

 

 

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2022년 1분기는 하락장이자 조정장.

하지만 국장과 미국장은 분명히 달랐다.

 

 

 

미국장은 당당히 원상복귀

 

S&P500_1Q

 

 

 

하지만 국장은 회복 불가...

 

KOSPI_1Q

 

 

 

결과적으로 지난 리밸런싱 이후 계좌 수익률이 약 2%p정도 하락했지만

올해는 정해놓은 기준에 맞춰서 분기마다 리밸런싱을 해보고 결과를 보려고 한다.

인생은 길고 투자도 길다.

 

 

 

 

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연금저축_1Q22_종목상세

 

 

 

1. 수익률 약 2%p  감소

 

- 국내외 채권 가격 하락

- 국내외 리츠 가격 상승

- 러시아의 우크라이나 침공으로 원자재 값 상승

 

1분기 코스피 지수는 거의 10% 하락인데 이 정도면 선방이다.

국내 주식 비중이 거의 없기 때문이다.

더 좋은 비율로 주식 채권 원자재 현금 비중을 가져갔다면

더 우수한 결과가 있을 수 있겠지만.. 껄무새는 끝을 모르는 법.

 

 

 

2. 종목 변경 사항

 

1) KODEX 차이나CSI300 편출 (1/4)

 

연초에 정리해서 화를 면했다. 수익률 3.92%

 

 

2) KODEX 골드선물(H) >> KINDEX KRX금현물 교체 

 

2021년 12월에 나온 KRX 금 현물지수를 추종 상품이다.

금 현물(1kg) 시장의 가격 수익률에서 보관 비용을 차감한 순수익률을 반영하여 산출하는 지수.

 

- 현물이므로 롤오버 비용 X

- 환노출 상품이므로 환헤지 비용 X

 

 

3) TIGER 부동산인프라고배당 >> TIGER 리츠부동산인프라 상품명 변경

 

2019년 7월에 상장했다. 해당 ETF는 보유기간 동안 발생하는 인컴수익에 초점을 맞춘 상품으로, 소액으로도 부동산 투자가 가능한 특징이 있다. ETF 기초지수는 FnGuide 리츠부동산인프라 지수.

 

해당 지수는 유가증권시장 상장 종목을 리츠, 인프라 등으로 구성된 특별 자산군과 보통주, 우선주로 구성된 일반주권군으로 나눠 투자 유니버스로 선정하며, 특별자산군 종목이 12개 이상이면 특별자산만으로 포트폴리오를 구성한다. ETF는 지난해 12월 기초지수 정기변경을 통해 상대적으로 변동성이 높은 고배당주는 제외하고 국내 최초로 인프라, 리츠 등 특별자산만을 편입함으로써 변동성을 낮추고 기대수익률은 높였다.

 

 

 

 

 

연금저축_1Q22

 

 

1분기에는 국내외 리츠, 금, 구리 등을 일부 매도하고

가격 하락 폭이 큰 국내외 채권 비중을 늘려줬다.

 

주식 : 채권 : 대체자산 : 현금 = 40 : 40 : 15 : 5 

요정도 비중으로 가져가 볼까 한다.

 

부동산을 제외한 금융자산을 얼마나 빠르게 늘려가는지가 중요한데

시드를 빠르게 키우기 위한 공격적인 포트 구성은 또 내가 바라는 지향점이 아니니..

 

 

연금저축_1Q22_차트

 

 

지금 같은 상황에서 주식시장이 어느 방향으로 갈지 도통 모르겠다.

2Q를 기대해 본다.

 

 

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